Kuidas aruandlus toetab eesmärkide saavutamist? III osa: Rahavoogude juhtimine

Süsteemne rahavoogude juhtimine üks olulisemaid eeldusi ettevõtte igapäevaseks toimimiseks ja pikaajaliste eesmärkide saavutamiseks. Kui rahavood on ebapiisavad, väljendub see koheselt ka ettevõtte finantsides – tekivad raskused tarnijate arvete või maksude tasumisel. Samuti pidurdub ettevõtte kasv. Aruandluse postituste seeria III osas räägime sellest, milliseid aruandeid rahavoogude juhtimisel kasutada ning kuidas juhtida rahavoogusid selliselt, et see ettevõtte arengut toetaks, mitte ei takistaks.

Eesmärk – omanda rahavoogude üle kontroll

Rahavoogudest rääkimisel peame esmalt alustama raha ja kasumi põhimõttelisest erinevusest ning sellest, millised tehingud ühte või teist mõjutavad.

Kasum on tekkepõhiselt arvestatud tulud miinus tekkepõhiselt arvestatud kulud, sh müüdud kaupade kulud.

Raha on kõik raha sissetulekud miinus raha väljaminekud.

Millised tehingud kasumit/raha mõjutavad:

Raha liikumine sõltub sellest,

• kui kiiresti kliendid sulle maksavad
• kui pikad maksetähtajad on sulle andnud sinu hankijad
• kui suured on laenumaksed
• kui suured on põhivaraostud
• kas ettevõte kasvab
• kui palju omanik ettevõttest raha välja võtab (ja oma tarbeks kulutab, nt kallid koolitused, auto).

Kasum arvestatakse tekkepõhiselt ja sellega on seotud hulk valikuvõimalusi. Seetõttu on kasumiaruande tulemus märksa kergemini mõjutatavam. Kasumit mõjutavad muuhulgas:

• põhivara piirmäär ̶  st millise hinnani põhivara kuluks kantakse ning millal võetakse bilanssi arvele
• põhivara eluea määramine ehk mitme aasta jooksul põhivara kuluks kantakse
• arendusväljaminekute kapitaliseerimine või kuluks kandmine
• erinevate reservide koostamine ̶  nende abil annab kasumit soovi korral vähendada (ja edaspidi suurendada)
• nõuete, varude ja investeeringute allahindlused ̶  kui konservatiivselt läheneda.

Tuvasta probleemsed kohad

Kui rahavoogude juhtimise tähtsust alahinnata, võib ka täiesti kasumlik ettevõte pankrotiga lõpetada, sest raha lihtsalt ei jätku. Pingelise olukorra vältimiseks palu oma raamatupidajal koostada rahavoogude aruanne, näiteks kaks eelmist aastat ja viimased kuud eraldi, ning tuvasta probleemsed kohad. Mõned enimlevinud probleemid, millega tegeleda:

1. Kliendid ei maksa oma arveid õigeaegselt

Kehv laekumata arvete haldamise protsess põhjustab liiga pikka nõuete laekumise aega ning sinu raha on nende all kinni. Lisaks võivad need üldse laekumata jääda.

Mida teha?

Sul peaks olema korralik krediidipoliitika – kuidas hinnata potentsiaalseid kliente, kellele võib krediiti müüa ja mida teha siis, kui arved laekumata jäävad.

2. Ostuarvete maksetähtajad on liiga lühikesed
Kui müügiarvete korral tuli tegeleda sellega, et arved laekuksid võimalikult kiiresti, siis siin on vastupidi – püüa saada võimalikult pikad maksetähtajad.

Mida teha?

Vaata üle oma hankijate maksetingimused, tihti on võimalik neid läbi rääkida ja pikemaid maksetähtaegu kaubelda. Arvesta, et siin pead ise aktiivsust üles näitama, keegi ei tule sulle pikemaid tähtaegu kandikul pakkuma. Palu raamatupidajal arved tasuda õigeaegselt, mitte varem.

3. Liiga suured laovarud

Liiga suured laovarud tähendavad täis ladu, aga tühja pangakontot. Sama kehtib ka teenuseosutajale, kui sul on suure hulga töö eest arved esitamata (work in progress).

Mida teha?

Vaata üle oma varude tellimise ja varude haldamise süsteem, hinda just sinu ettevõtte jaoks mõistlikku varude taset. Teenuseosutajana kaalu, kas on võimalik pikaajaline töö loogilisteks tükkideks jagada ning arveid esitada osade kaupa, mitte lõpus ühekorraga.

Müügiarvete, ostuarvete ja varude protsesside juhtimist kokku nimetatakse käibekapitali juhtimiseks. Ettevõtte kiire kasvu korral kasvavad nõuded (ja laovarud) tihti väga kiiresti ja ettevõte vajab selle tasakaalustamiseks täiendavat finantseerimist.

Ettevõtte käibekapitali tsükli väljaarvutamisest ja täiendava finantseerimise vajadusest saad lähemalt lugeda artiklist – Mis on käibekapital ja miks see on oluline.

4. Ebasobiv laenude ja omakapitali struktuur

Sageli on võimalik rahavoogusid oluliselt parandada läbi olemasolevate laenulepingute ülevaatamise. Võibolla tuleks laenud konsolideerida? Ja maksta tagasi pikema aja jooksul?

Mõnikord võib pingeliste rahavoogude peamiseks põhjuseks olla omanik ise, kes on liiga palju raha ettevõttest välja võtnud. Võibolla tasuks vähendada makstavate dividendide summat? Või hoopiski ettevõttesse omaniku raha juurde lisada, suurendades omakapitali?

Põhivara finantseeritakse laenude ja omakapitali arvelt, seega kõik vähegi olulised põhivara ostud tuleb ette planeerida ja neile leida sobiv rahastus.

Milliseid aruandeid sa rahavoogude juhtimiseks vajad?

Rahavoogude juhtimiseks palu raamatupidajalt järgmiseid aruandeid:

• lühike kasumiaruanne
• lühike bilanss – eraldi välja tuues read, millega tegeletakse (nt nõuded või varud)
• bilansi suhtarvud (nt nõuete keskmine laekumine päevades või laovarude liikumise kiirus)
• rahavoogude aruanne, võrrelduna rahavoogude eelarvega.

Need aruanded aitavad sul saavutada suurem kontroll oma ettevõtte rahavoogude juhtimise üle ning leida üles probleemsed kohad, millega peaksid tegelema. Kui soovid täiendavaid nippe oma rahavoogude parendamiseks, siis loe ka seda artiklit: 7 võimalust oma rahavoogusid parendada + 50 lisanippi paremaks rahavoogude juhtimiseks.

Loe sama seeria teisi postitusi:

Kuidas aruandlus toetab eesmärkide saavutamist? I osa: Kiire kasv

Kuidas aruandlus toetab eesmärkide saavutamist? II osa: Kasumi suurendamine

Kuidas aruandlus toetab eesmärkide saavutamist? IV osa: Juhtimine ja süsteem